对互联网金融有所了解的读者都知道，2017年2月23日《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《指引》）正式下发公布。《指引》中要求P2P网贷平台必须接入银行存管，进一步拉高了P2P网贷平台的准入门槛。 

    不少小型P2P网贷平台由于无法继续合规运营，不得不寻求转型，现金贷成为了他们一个不错的选择。2017 年 3 月份网贷平台短期现金贷业务成交量达 47.78 亿元，同比增长 1198%。惊人增长速度的背后，是行业在没有监管的灰色地带野蛮发展，人性的贪婪在这里暴露无遗。 

    马克思在《资本论》中说：“一旦有适当的利润，资本就胆大起来。如果有10%的利润，它就保证被到处使用；有20%的利润，它就活跃起来；有50%的利润，它就铤而走险；为了100%的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。” 

    现金贷的高速发展，最主要的原因正是其高利润的推动。在中国消费金融暨科技创新大会上，笔者从念钱安CEO钱景涛了解到，念钱安也在调研现金贷方面业务，同行有一家中型的P2P网贷平台2014年转型做现金贷，百万起家，目前公司资产已经高达数亿，每年毛利2000万以上。在现金贷领域里，低于50%的放贷率都算低的了，只要坏账率低于50%，就能盈利。 

    另一方面入行门槛低，也是现金贷野蛮增长的另一大原因。据不完全统计，截至2017年3月末，全国各地金融办共批准了82家互联网小贷牌照。但根据中国人民银行数据显示，截至2016年末，全国共有小额贷款公司8673家，合规的公司不及总数的1%，但国家这方面还没有出严格的监管措施，整个行业依然在无序快速发展当中。 

    借款方的形势也不容乐观，根据苏宁金融研究院工作人员透露，现金贷很多借款人都是没有信用记录，无法在银行获得贷款的社会人士，这些人多是低信用的用户，很多借款被用来还旧贷，甚至流向黄赌毒。由于现金贷纯信用、无抵押和极速放贷的产品特点，行业中也存在大量的欺诈、多头借贷的情况。已经完成B轮2500万美金融资的现金巴士创始人唐阳透露，现金巴士2014年成立至今，发生了超过15万笔坏账。 

    看似疯狂的现金贷，背后实则暗潮涌动。大量风控不严的放贷平台和大量低信用借款者，在暴风雨中狂欢。随着网贷整治办向各省P2P网络借贷专项整治联合工作办公室下发了《关于开展“现金贷业务活动清理整顿工作的通知”》以及《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》，“欲望”狂欢趴即将散场。 

    笔者认为，本次《指导意见》不仅是银监会首次对现金贷业务表态，更是表明监管部门意识到了现金贷业务的风险，正着手提前进行整顿。这意味着问题频发的现金贷开始全面进入监管时代，野蛮生长将宣告结束。