8月30日晚，中国互联网金融协会发布《关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示》（下简称《提示》）。《提示》明确，国内外部分机构采用各类误导性宣传手段，以ICO名义从事融资活动，相关金融活动未取得任何许可，其中涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为。 

    ICO风险在于发行门槛低，违约、跑路成本低 

    “有些没底线的ICO网站只要给钱或是老板看好项目就可以直接进行ICO，几乎不作任何对项目的审核措施，在这样的网站上任何人只要有白皮书都可以发行ICO进行融资。”有参与者表示，“目前市面上90%以上的ICO项目都是假的。有些ICO网站、数字货币交易平台也会参与到项目中，但他们只投pre-ICO（即ICO之前的一轮融资，投资方式为私募和白名单）。” 

    目前，ICO已经被越来越多的普通投资人所熟知，有不少三四线城市的投资者涌入，有数据显示，我国已有200余万投资者参与。而ICO网站对于项目的披露和对投资人的风险提示寥寥无几，对于刚刚接触ICO的投资者来说，难以把控风险。 

    昨日，某ICO平台发布公告称，为防范风险，从即日起暂停一切ICO业务，待相关部门监管政策出台后，按照政策规范开展业务。遭到了部分投资人的质疑，有投资人表示，暂停业务等待监管政策可能是该网站在跑路之前放出的一枚烟雾弹。 

    事实上，投资者在平台充值投资后，会在平台账户中沉淀大量资金，形成资金池，而监管的空白令资金池中的资金无法进行银行存管，因此平台可以随意挪用资金池中的资金，存在极大风险。此外，也有交易平台开展合约交易，将资金池中沉淀的资金放贷给投资人进行炒币，增加了投资者的资金杠杆。 

    网贷严管周年之际，监管再向ICO出手 

    随着网贷行业渐入合规时代，ICO的崛起再次引起了监管部门的重视。对于刚刚经历过严监管的洗礼，在合规之战中站稳脚跟的互联网金融平台，面对ICO乱象，贷财行运营总监李大威指出，在目前看来，ICO存在的风险不仅是项目本身，更大的风险在于数字货币交易平台。由于监管政策的空白，交易平台如雨后春笋般涌现出来。“风险”一直以来是互联网金融行业所敬畏的话题，李大威分析认为，ICO网站、交易平台跑路的风险远大于ICO项目跑路的风险。因此，为了稳定互联网金融来之不易的稳定向好局面，监管不会放任ICO自由发展，对于ICO的监管，应从数字货币交易所开始。也有专家表示，如果没有数字货币交易平台，ICO之后的代币就无法交易，但在目前看来，平台很难被取缔，但其合规性可控。 

    近期，在美国、新加坡等国家对ICO进行监管后，我国对ICO的监管政策也呼之欲出。据有关媒体报道，ICO监管政策可能将会在年底出台，其中北京市可能将会提前进行监管。目前央行、证监会甚至网信办均在调研ICO的相关事宜。